「みんなが節約するほど、みんな貧乏になる」。
1936年、世界恐慌のまっただ中で書かれた本の主張です。
節約は美徳のはずなのに、なぜ貧乏になるのか。
この話は、日本の「失われた30年」と、あなたの財布につながっています。
最後には「じゃあ自分はどうすればいいのか」まで話します。
ジョン・メイナード・ケインズ。
1883年生まれ、イギリスの経済学者です。
1936年の『一般理論』。
主張は「不況のときは、国が借金してでもお金を使え」。
今の世界中の景気対策は、ほぼこの本の子どもです。
机の上だけの人ではありません。
自分でも株や為替を売買し、ケンブリッジ大学の基金の運用まで任されていた。
お金の現場を知っている学者でした。
話を単純にします。
あなたが今月、外食を1回やめて1万円を貯金した。
あなたにとっては100%正しい。
でも、その1万円は、本当なら飲食店の売上になるお金でした。
店員さんの給料になるはずだったお金です。
あなたの支出は、誰かの収入。
これが経済の大原則です。
一人なら問題ない。
でも全員が同時に節約すると、社会全体の売上が減り、給料が減る。
減った給料からは、もう貯金できない。
結果、みんなで節約したのに、社会全体の貯金は増えない。
むしろ減ることさえある。
これが「倹約のパラドックス」です。
論理学の言葉で「合成の誤謬」。
コンサートで一人が立ち上がれば、よく見える。
でも全員が立ち上がったら、誰も見えなくなる。
それと同じ構造です。
ケインズはこの発想を、1714年の『蜂の寓話』という本から引いています。
一匹一匹が贅沢をやめた途端、蜂の巣全体が貧しくなった、という寓話です。
ここからが本題です。
1990年代、バブルが崩壊した日本。
会社は借金を返すために投資をやめた。
家計は不安だから財布を閉じた。
値下がりを待つから、さらに買わない。
一人ひとりは正しく行動した。
でも全員が同時にやった。
その結果が、シャッター通りです。
数字で見ます。日本の名目GDPは、1995年におよそ521兆円。
2020年はおよそ539兆円。
25年間、ほぼ横ばいです。
同じ期間に、アメリカは3倍近くになりました。
そして今、日本の家計が持つ金融資産はおよそ2,230兆円。
その半分近くが、現金と預金のまま眠っています。
国が「貯蓄から投資へ」と20年以上言い続ける理由。
NISAで税金まで捨てて投資を勧める理由。
それは、使われないお金を動かしたいからです。
ここで、反対側の意見も言っておきます。
貯めたお金は消えるわけではなく、銀行を通じて企業の投資に回る。
人も工場もフル稼働しているときは、節約はむしろ健全だ。
これが古典派と呼ばれる人たちの主張です。
実際、2022年以降の日本は物価が2%から3%上がるインフレです。
「お金が足りない」より「物が高い」局面。
倹約のパラドックスが、そのまま当てはまるとは限りません。
ケインズの主張が効くのは、モノが余って人が余っている、不況のとき。
万能の法則ではない。
ここは押さえておいてください。
ここからは個人の見解です。
まず、生活費の3か月から6か月分は貯める。
これは倹約のパラドックスより優先です。
あなた一人の節約で日本は沈みませんし、あなたの生活は守れますから。
そのうえで、お金を「減らさないもの」ではなく「回すもの」として見る。
学び、健康、人との時間、そして投資。
使い方を設計した人だけが、経済が回るとき、その果実を受け取れます。
投資も同じです。株を買うとは、企業にお金を回し、経済の輪に入ること。
ケインズ自身が書いています。
投資を動かすのは計算ではなく「アニマル・スピリット」だと。
行動したい、という衝動のことです。
ケインズはこうも言いました。
「長期的には、我々はみな死んでいる」。
元の文脈は、経済学者への皮肉です。
嵐の中で「いつか海は静まる」と言っても意味がない、と。
でも私は、こう受け取っています。
いつか使うお金の「いつか」は、来ない。
貯めるだけの人生は、使う前に終わる。
まとめです。あなたの支出は、誰かの収入。
一人の正解を全員がやると、社会の不正解になる。
効くのは不況のときだけで、今は反対側の主張も強い。
まず生活防衛資金。
そのうえで、使い方と回し方を設計する。
これは一般的な情報で、特定の金融商品をすすめるものではありません。
あなたは、貯める人生と回す人生、どちらを選びますか。
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