今週の市場は「戦争と金利」の週だったわ。
日経平均は週間でマイナス2.1%、長期金利は30年ぶりに3%、金は史上最高値圏。
全部いっぺんに来たのか。
順番に、何がどう動いて、なぜそうなったかを追うわ。
最後に来週の3つのイベントも。
ゆっくりしていってね。
日経平均は月曜から4日続落。
前週末の6万6,405円が、木曜には6万4,215円まで下げたわ。
金曜に806円戻して、6万5,020円で終了。
週間では1,384円の下落よ。
水曜の落ち方が異常だな。
そう。水曜だけで1,890円安。
33業種すべてが下がる全面安だった。理由は次で。
1つ目の材料は中東。
米国とイランの戦闘が再燃して、イランが米軍関連施設を攻撃したと報道。
サウジのタンカーも攻撃された。
原油は3日続伸で、WTIは1バレルあたり91.65ドルまで上がったわ。
原油高でインフレ、インフレで利上げ、利上げで株安、か。
その連鎖ね。日米の金利が同時に上がって、割高になっていたAI関連から資金が抜けた。
それが1,890円の中身よ。
2つ目。火曜日、10年国債の利回りが一時3%を突破したわ。
1996年9月以来、30年ぶりの高さよ。
理由は2つ。日銀が9月17日からの会合で利上げするという観測が8割まで高まったこと。
それと予算膨張への財政不安で、国債が売られたこと。
個人向け国債の変動10年が1.95%か。
預金よりだいぶ高いな。
そう。金利のある世界に戻った、という数字ね。
3つ目、為替。7月末の日米協調介入で、ドル円は163円台から157円台に下げていた。
今週はさらに円高が進んで、一時は155円台前半。
およそ1か月ぶりの水準よ。
介入の効果がまだ残ってるのか。
介入への警戒と、日銀の利上げ観測、木曜の米側のハト派発言が重なったの。
円高は輸出株には重しだけど、金曜には円高で買われた銘柄もあったわ。
4つ目、米国。金曜の8月雇用統計は、雇用者数が16.2万人増と市場予想の3倍超。
失業率は4.1%で予想どおり。
雇用が強いと株が下がるのか。
今はそういう局面。
強い雇用はインフレ再燃を連想させて、9月の利上げ確率が50%を超えた。
S&P500は0.38%安で週を終えたわ。
次の判断材料は9月11日のCPIよ。
そして金。9月3日のNY先物は1日で125ドル上げて、1オンスあたり4,539.9ドル。史上最高値圏よ。
戦争、インフレ、金利。
金が買われる材料がそろった週だった。
株は売られて、金は買われて。
教科書どおりだな。
最後に金曜の806円高。
米金利の上昇が一服して、雇用統計前に買い戻しが入ったの。
キオクシア、太陽誘電、村田製作所などAI関連と、ソフトバンクグループが引っ張ったわ。
売られた分、戻る時も速いんだな。
来週から再来週は、9月11日の米CPI、15日からのFOMC、17日からの日銀会合。
日米で利上げが2つ、同じ週に来る可能性があるわ。
これは一般的な情報で、特定の銘柄や商品の売買をすすめるものではないわ。
日銀は9月に利上げすると思うか？
予想をコメントで教えてくれ。