1
00:00:01,000 --> 00:00:04,915
今週の市場は「戦争と金利」の週だったわ。

2
00:00:04,915 --> 00:00:13,453
日経平均は週間でマイナス2.1%、長期金利は30年ぶりに3%、金は史上最高値圏。

3
00:00:13,703 --> 00:00:15,863
全部いっぺんに来たのか。

4
00:00:16,113 --> 00:00:20,252
順番に、何がどう動いて、なぜそうなったかを追うわ。

5
00:00:20,252 --> 00:00:22,674
最後に来週の3つのイベントも。

6
00:00:22,674 --> 00:00:24,183
ゆっくりしていってね。

7
00:00:25,083 --> 00:00:28,006
日経平均は月曜から4日続落。

8
00:00:28,006 --> 00:00:34,375
前週末の6万6,405円が、木曜には6万4,215円まで下げたわ。

9
00:00:34,375 --> 00:00:38,877
金曜に806円戻して、6万5,020円で終了。

10
00:00:38,877 --> 00:00:42,295
週間では1,384円の下落よ。

11
00:00:42,545 --> 00:00:45,024
水曜の落ち方が異常だな。

12
00:00:45,274 --> 00:00:48,827
そう。水曜だけで1,890円安。

13
00:00:48,827 --> 00:00:53,450
33業種すべてが下がる全面安だった。理由は次で。

14
00:00:54,100 --> 00:00:56,117
1つ目の材料は中東。

15
00:00:56,117 --> 00:01:01,963
米国とイランの戦闘が再燃して、イランが米軍関連施設を攻撃したと報道。

16
00:01:01,963 --> 00:01:04,161
サウジのタンカーも攻撃された。

17
00:01:04,161 --> 00:01:10,565
原油は3日続伸で、WTIは1バレルあたり91.65ドルまで上がったわ。

18
00:01:10,965 --> 00:01:16,794
原油高でインフレ、インフレで利上げ、利上げで株安、か。

19
00:01:17,044 --> 00:01:23,925
その連鎖ね。日米の金利が同時に上がって、割高になっていたAI関連から資金が抜けた。

20
00:01:23,925 --> 00:01:26,841
それが1,890円の中身よ。

21
00:01:27,741 --> 00:01:33,331
2つ目。火曜日、10年国債の利回りが一時3%を突破したわ。

22
00:01:33,331 --> 00:01:38,061
1996年9月以来、30年ぶりの高さよ。

23
00:01:38,461 --> 00:01:45,342
理由は2つ。日銀が9月17日からの会合で利上げするという観測が8割まで高まったこと。

24
00:01:45,342 --> 00:01:49,752
それと予算膨張への財政不安で、国債が売られたこと。

25
00:01:50,002 --> 00:01:54,173
個人向け国債の変動10年が1.95%か。

26
00:01:54,173 --> 00:01:56,151
預金よりだいぶ高いな。

27
00:01:56,401 --> 00:02:00,289
そう。金利のある世界に戻った、という数字ね。

28
00:02:01,089 --> 00:02:09,900
3つ目、為替。7月末の日米協調介入で、ドル円は163円台から157円台に下げていた。

29
00:02:09,900 --> 00:02:14,754
今週はさらに円高が進んで、一時は155円台前半。

30
00:02:14,754 --> 00:02:17,052
およそ1か月ぶりの水準よ。

31
00:02:17,302 --> 00:02:20,229
介入の効果がまだ残ってるのか。

32
00:02:20,479 --> 00:02:26,987
介入への警戒と、日銀の利上げ観測、木曜の米側のハト派発言が重なったの。

33
00:02:26,987 --> 00:02:32,570
円高は輸出株には重しだけど、金曜には円高で買われた銘柄もあったわ。

34
00:02:33,470 --> 00:02:41,684
4つ目、米国。金曜の8月雇用統計は、雇用者数が16.2万人増と市場予想の3倍超。

35
00:02:41,684 --> 00:02:45,006
失業率は4.1%で予想どおり。

36
00:02:45,556 --> 00:02:48,249
雇用が強いと株が下がるのか。

37
00:02:48,499 --> 00:02:50,131
今はそういう局面。

38
00:02:50,131 --> 00:02:56,329
強い雇用はインフレ再燃を連想させて、9月の利上げ確率が50%を超えた。

39
00:02:56,329 --> 00:03:00,789
S&P500は0.38%安で週を終えたわ。

40
00:03:00,789 --> 00:03:04,708
次の判断材料は9月11日のCPIよ。

41
00:03:05,508 --> 00:03:15,717
そして金。9月3日のNY先物は1日で125ドル上げて、1オンスあたり4,539.9ドル。史上最高値圏よ。

42
00:03:15,717 --> 00:03:18,203
戦争、インフレ、金利。

43
00:03:18,203 --> 00:03:21,002
金が買われる材料がそろった週だった。

44
00:03:21,252 --> 00:03:24,069
株は売られて、金は買われて。

45
00:03:24,069 --> 00:03:25,876
教科書どおりだな。

46
00:03:26,826 --> 00:03:29,408
最後に金曜の806円高。

47
00:03:29,408 --> 00:03:34,337
米金利の上昇が一服して、雇用統計前に買い戻しが入ったの。

48
00:03:34,337 --> 00:03:41,616
キオクシア、太陽誘電、村田製作所などAI関連と、ソフトバンクグループが引っ張ったわ。

49
00:03:41,866 --> 00:03:44,985
売られた分、戻る時も速いんだな。

50
00:03:46,085 --> 00:03:54,875
来週から再来週は、9月11日の米CPI、15日からのFOMC、17日からの日銀会合。

51
00:03:54,875 --> 00:03:58,955
日米で利上げが2つ、同じ週に来る可能性があるわ。

52
00:03:59,205 --> 00:04:05,129
これは一般的な情報で、特定の銘柄や商品の売買をすすめるものではないわ。

53
00:04:05,379 --> 00:04:08,313
日銀は9月に利上げすると思うか？

54
00:04:08,313 --> 00:04:10,707
予想をコメントで教えてくれ。